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5年期以上LPR首次下降!利好刚需购房者,楼市影响几何?

发表时间:2019-11-25 10:23

5年期贷款市场报价利率(LPR)迎来新机制实施后的首次下降!由于5年期以上LPR更能反映按揭贷款利率走向,此次下调对房地产市场的影响可谓备受关注。广州中安按揭综合市场分析认为,最新的5年期以上LPR下调并不意味着房地产政策有所调整,其下调更多仍是受MLF利率下调使得银行资金成本下降影响,但仍有助于降低刚需购房群体的房贷成本。


连续超预期“宽货币”

为LPR下行做足铺垫


11月20日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为4.15%,5年期以上LPR为4.80%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。


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连续超预期的“宽货币”,为LPR下行做足了铺垫。梳理相关信息可见,11月初,1年期MLF利率下降5个基点,直接导致MLF利率加点形成的LPR有所下行。18日,7天逆回购利率也下行5个基点,这使得政策收益率曲线出现了整体下移。


民生银行首席研究员温彬认为,下一阶段,法定存款准备金率和政策利率仍有下降空间,预计央行将继续深化利率市场化改革,打破贷款利率隐性下限,畅通货币政策传导机制。


利好刚需购房者


对市场而言,1年期LPR下调可以说是毫无悬念,但5年期以上LPR迎来新机制后首次下调5个基点,还是令人颇感意外的。一般来说,五年以上贷款大部分是房贷,这将给部分银行的房贷利率留下调整空间,有助于降低刚需购房群体房贷成本。


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据某股份制银行广州分行个贷部人士表示,本次五年期LPR下调5个基点,还是会在一定程度上影响到银行的房贷利率走低,不过这个幅度不会很大,“我们行最近的房贷利率会较此前有所下调,这个下调不在于加点的变化,而是跟随LPR的报价同步进行调整”。


根据易居研究院最新发布的《LPR房贷利率报告》,5年期LPR下调后,100万元首套房贷款本金、30年期等额本息的贷款,过去月供为5762元,现在降低为5731元,即月供压力将减少31元,二套房月供则将减少32元。


需要提醒的是,虽然LPR每月更新,但按照银行房贷合同,房贷客户的利率不会每个月都随之变动。


比如,民生银行和兴业银行等银行个人房贷合同期满12个月重定价。工行的重定价周期至少一年。举例来说,某客户今年10月20日签订的首套房贷合同,享受的房贷利率是LPR+55个基点,要到明年的10月20日银行才会重新确定该客户享受的房贷利率。


也有银行在新规执行后,依然是每年1月1日按照当时的LPR重新定价,客户需要在每年1月份注意自己月供的变化。还有银行表示,究竟是每年1月1日调整,还是以合同签订日期满年调整,客户可以与银行协商后确定。


此外,多家银行表示,重定价时,合同签订时的加点数不变,新的利率会以重定价日期最近的LPR利率为准加上加点数确定。


楼市影响几何?


本次5年期以上LPR首降后,未来是否会继续降低5年期以上LPR水平,对房地产市场未来的走势判断更为重要。


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综合市场观点,LPR新机制以来,5年期以上LPR首次下行,主要目标在于引导企业中长期信贷融资成本下降,而并非房贷政策放松的政策信号。当然也不排除房地产调控政策因城施策,局部针对性进行调整的可能,首套房等刚需或将会有一定程度的扩张,但房地产市场的调控手段较多,预计总体仍将受到严格调控。


业内人士认为,此次下调后尽管购房信贷成本降低幅度不大,但有助于稳定房地产市场预期。不难发现,5个基点的利息成本相对于购房总成本来说微乎其微,其更大层面的影响主要体现在购房者的心理预期上。如果后续5年期LPR出现持续性下调,才有可能使房贷利率的推动性势能在楼市得到进一步显现。


而随着MLF利率、央行逆回购利率的接连下调,以及此番LPR的跟进,市场有观点认为,新一轮降息周期可能已经开启。部分分析人士认为,未来LPR可能随基准利率进入一个持续下调过程,房贷利率不大可能继续上行,尤其是针对优质区域、优质贷款者,不排除后续房贷利率继续小幅下调。


文内信息综合自中国人民银行官网、上海证券报、中国证券报、南方都市报等。

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